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"OPÇÕES
E OUTROS DERIVATIVOS: PRECIFICAÇÃO E HEDGING"
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| Data |
31
de Janeiro de 2006 |
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| Horário |
Das
9h às 18h
(com 1h de intervalo para almoço) |
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| Local |
Febraban
- São Paulo
Rua Líbero Badaró, 425 - 22º andar
Centro |
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| Objetivo |
A
operação de derivativos exige bons conhecimentos
dos modelos de precificação e suas especificidades.
Este curso tem como objetivo levar os participantes a entender
a precificação e hedging de opções
e o contexto em que cada modelo deve ser usado, em especial
no mercado de ativos brasileiros. Serão tratados opções,
swaps, futuros e alguns derivativos exóticos. |
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| Participantes |
Operadores,
analistas e gerentes de controladoria, auditoria e risco. |
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| Programa |
-
Conceito de Opção: Opção de
compra e venda, européia e americana e pay-off de
uma opção.
-
Processo de Wiener e Lemma de Ito: aplicação
a derivativos da Expansão de Taylor e Processo de
Wiener, apresentação dos gregos de opções.
-
Black&Scholes: Precificação neutra a risco
e gregos delta, gama, vega, rho e theta.
-
Estratégias: pay-off de opções e de
estratégias; spreads, strangles, straddles, box etc.
-
Modelo Binomial: Precificação - volatilidade,
nº de nós, construção da árvore
e gregos.
-
Monte Carlo: Geração aleatória de números
e métodos de precificação.
-
Opções sobre taxas de juros: Modelo de Black;
modelo de 1 fator: Rendleman & Bartter, reversão
à média, modelo de Vasicek e Cox, Ingersoll
e Ross (CIR); Black, Derman & Toy.
-
Volatilidade: Volatilidade implícita, vega volume
- Exemplos
e aplicações a ativos brasileiros: opções
sobre dólar, taxa de juros, Ibovespa.
- Swaps:
precificação
-
Swaps com arrependimento
-
Exemplos e aplicações a ativos brasileiros
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| Carga
Horária |
8
(oito) horas |
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| Metodologia |
O
curso se desenvolverá com a utilização
de uma metodologia teórico-dialogada nos momentos de
transmissão de informações conceituais,
sendo que esses conceitos deverão ser fixados através
da parte prática (40% do curso), a qual será desenvolvida
utilizando exemplos práticos. |
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| Instrutor |
JOSÉ RENATO CAROLLO
Graduado em Engenharia pela Poli-USP e pós-graduado em
Economia pela FEA-USP.Fundador da Carollo Consulting e um dos
pioneiros em gestão de risco corporativo no Brasil. Com
extenso background e expertise, dedica-se à implantação
de novas tecnologias financeiras nas empresas.
Implantou com sucesso sistemas e estruturas de risco em instituições
como a Votorantim Celulose e Papel, Credit Lyonnais, Grupo Fiat,
Banco Dresdner, Garantia Asset Management, Banco BNL, Banco
Cacique e outros.
É professor em cursos de pós-graduação
na BM&F e integra a equipe de instrutores da Febraban. |
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| Certificados |
Serão
conferidos aos participantes que freqüentarem 100% da
carga horária |
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| Preço
por Participante |
Para
instituições filiadas R$ 1.600,00
Para instituições não-filiadas R$ 1.900,00 |
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| Inscrições |
Telefone:
(11) 3244-9860 ou pelo Fax: (11) 3104-4190 |
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Leia
Mais
- Comunicado FB258/2005
- Ficha de Incrição |
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